每日市场简报 · 2026年8月4日

今日要点：财政部长贝森特称美伊或"今明两天"就重开霍尔木兹海峡达成协议，虽然伊朗官方仍强调是与阿曼谈而非直接对美，但市场情绪持续乐观：标普500大涨1.79%创两个月来新高，道指首次收于54,000点上方（+1.71%），纳指暴涨2.59%，自7/29低点以来9个交易日反弹近9%。Palantir财报"逆天"暴涨近30%带飞情绪。QQQM单日+3.39%收$298.03，持仓组合由亏转盈，浮盈约+2.94%，是断更以来首次转正。

① 指数表现

道指首破54,000点，标普两个月来首次创收盘新高

三大指数连续第二日大涨：标普500上涨1.79%至7,736.52点，突破6月初的前高，创近两个月新高；道指上涨907点（+1.71%）收于54,085.88点，历史上首次收在54,000点上方；纳指暴涨2.59%至26,584.99点，距6月创下的历史高点仅差约2%，自7月29日的阶段低点算起，9个交易日内已反弹近9%。道指成分股卡特彼勒因季度营收首次突破200亿美元而大涨，成为最大推手之一。10年期美债收益率降至4.61%，黄金同步上涨1.01%至$4,075.26。

2026年初至今（YTD）涨幅对比（近似值）

② 持仓动态

标的	持仓	成本	现价	市值	盈亏
QQQM	3股	$290.00/股	$298.03	$894.09	+$24.09 / +2.8%
NVDA	0.073股	$186.16/股	$211.94	$15.47	+$1.88 / +13.8%
NDAQ	0.005股	$84.00/股	$94.14	$0.47	+$0.05 / +11.9%
合计	—	$884.01	—	$910.03	+$26.02 / +2.9%

QQQM — 单日+3.39%，持仓组合正式由亏转盈 ⭐ 里程碑

QQQM周二收于$298.03，单日大涨3.39%，涨幅超过纳指本身（+2.59%），反映纳斯达克100成分股（尤其大盘科技股）在本轮反弹中跑赢大盘。持仓成本$290/股，现价已高出成本近3%，QQQM浮盈由此前的浮亏转为+2.8%。

对持仓意味着什么：这是断更以来（乃至近一个多月）持仓组合首次整体转为浮盈，说明短期的地缘风险恐慌已基本消化完毕；继续按Trade25计划定投，不必因为已经转正就急于兑现——核心仓位的意义在于长期持有而非择时。

NVDA — 连续三个交易日上涨，浮盈扩大至+13.8%

NVDA周二收于$211.94（+2.6%），延续过去三个交易日的连续上涨势头，逼近今年5月创下的历史收盘高点$235.47。带动情绪的仍是AI资本开支叙事：Palantir财报"逆天"暴涨近30%（CEO称商业收入中来自美国政府部分同比激增90%），进一步印证AI相关支出的持续性。

对持仓意味着什么：碎股仓位盈利已扩大至持仓中第二高的+13.8%，距历史高点仅一步之遥；8月26日NVDA自身财报前，市场情绪已被同业财报（Palantir、CoreWeave）提前推高，需留意"利好出尽"式的短期回调风险。

NDAQ — 逆势小幅走平，浮盈仍是持仓中最高的+11.9%

NDAQ在大盘普涨的背景下罕见小幅走低（约-0.05%），与QQQM、NVDA的强势形成反差，可能是市场资金短期集中流向AI硬件和商业分析类成长股所致，NDAQ基本面（Q2营收+15%、每股收益$0.90）并未发生变化。

对持仓意味着什么：作为交易所运营商，NDAQ的股价与短期市场情绪相关性较低，波动更依赖自身财报和监管环境；当前+11.9%的浮盈仍是三笔持仓中最稳健的一笔，无需因单日小幅回调调整判断。

③ 财经新闻深度分析

霍尔木兹海峡协议"可能今明两天达成" ⭐ 核心事件

美国财长贝森特8月4日在CNBC表示"我们正在与伊朗谈判，我认为今天或明天有机会达成重开海峡的协议"，国务卿卢比奥也证实谈判已取得进展但尚未最终敲定。不过伊朗方面强调正在与阿曼（而非美国）就霍尔木兹海峡的安全通行安排展开谈判，目标是达成为期1-3个月、由伊朗主导安保和扫雷等事务的过渡性安排；卡塔尔埃米尔也与特朗普通话协助斡旋。与此同时CNN报道称美军关键防空系统的拦截弹已消耗近80%，库存"危险地偏低"，暗示继续军事对抗的成本正在上升，客观上也增加了双方达成外交解决方案的动力。

对持仓意味着什么：市场目前是在"贝森特乐观表态"与"伊朗官方否认直接谈判"两种信号之间交易，属于典型的"预期先行"行情——一旦协议真正签署，QQQM等成长股大概率延续升势；但若谈判在最后阶段（如"由谁主导安保"等主权问题上）再度破裂，此前几日的涨幅存在快速回吐的风险，不宜将连续两日的大涨视为趋势已经确定。

背景：2026年3月19日起美国开始空袭伊朗目标以图重开霍尔木兹海峡；8月3日特朗普曾表示已取消原定军事打击计划转向谈判；此次是继此前多轮"接近达成又搁浅"的谈判后的最新尝试。

Palantir财报"逆天"暴涨近30%，SpaceX则大跌逾17%

Palantir CEO Alex Karp形容本季度业绩"otherworldly"（超凡脱俗），公司来自美国政府的商业收入同比激增90%，股价单日暴涨近30%。相比之下，SpaceX作为新上市公司首份季度财报交出的成绩单不及预期，股价较盘中高点已回落近17%，较6月中旬的盘中高点更是回撤近50%。两者形成鲜明对比，说明市场对"AI/政府订单驱动增长"的公司给予了远高于"航天基建"类公司的溢价。

对持仓意味着什么：Palantir式的暴涨进一步印证了当前市场对"AI+政府/企业订单"叙事的偏爱，这与NVDA的持仓逻辑高度相关；但SpaceX的大跌也提醒需警惕"高估值新股首份财报不及预期即遭抛售"的风险模式，8月26日NVDA财报前建议保持理性预期。

新任美联储主席沃什上任，市场押注"按兵不动甚至加息"

凯文·沃什（Kevin Warsh）正式就任美联储主席，与此同时顽固的通胀数据令市场押注美联储未来几个月可能继续维持利率不变，甚至不排除加息可能。这与近期油价、能源成本因地缘缓和预期而回落形成对冲：若霍尔木兹海峡协议落地，通胀压力有望缓解，可能为后续降息打开空间。

对持仓意味着什么：利率路径仍是QQQM等成长股估值的关键变量，短期内"按兵不动"的预期已被市场消化，若地缘缓和推动通胀数据超预期回落，将是9月15-16日FOMC会议前最值得关注的正面催化剂。

④ 近期事件日历

⑤ 新手投资知识点

日期	事件	关注点
本周内	AMD财报（已公布）/ 迪士尼财报	AI资本开支叙事、消费板块表现能否跟上
8月初	7月非农就业报告	劳动力市场降温趋势是否延续
8月中旬	7月CPI通胀数据	油价回落是否已传导至通胀数据，影响9月决议
8月26日	NVDA 2027财年Q2财报	AI芯片需求、Vera Rubin平台进展
8月27-29日	杰克逊霍尔经济政策研讨会	新任主席沃什首次公开演讲，市场借此判断9月是否降息
9月15-16日	FOMC 9月议息会议（含点阵图）	年内利率路径是否生变

📘 什么是"利好出尽"（Sell the News）？

今天SpaceX股价在首份财报后大跌逾17%，而Palantir却因财报暴涨近30%——同样是"发财报"，结果截然相反。这背后的关键在于"预期"：如果一家公司此前被市场给予极高期待（比如SpaceX作为明星新股上市），哪怕财报本身不差，只要不及市场此前的乐观预期，股价也可能大跌，这就是所谓"利好出尽"或"预期兑现即卖出"。反过来，如果市场此前预期一般，实际业绩大超预期（如Palantir），股价则会暴涨。理解这一点有助于你明白：判断一只股票该涨该跌，不能只看财报"好不好"，还要看它相对于市场此前的预期是"超预期"还是"低于预期"。

📘 什么是"预期先行"（Priced In）行情？

今天市场大涨的核心原因是财长的一句"可能今明两天达成协议"，而不是协议真的签署了。这种"消息还没实锤、股价先涨为敬"的现象叫做"预期先行"——投资者会提前把预期中的好消息计入当前股价。这种行情的特点是：涨得快，但如果预期最终没有兑现（比如协议谈崩），跌起来也会同样快，因为此前"透支"的乐观情绪需要重新修正。作为定投的普通投资者，理解这一点有助于你不被单日的大涨大跌带动情绪，坚持既定的长期计划。

数据来源：Yahoo Finance, CNN, The Motley Fool, TheStreet, CNBC, Investrade, StockAnalysis, MacroTrends, Robinhood, Digrin, Investing.com, Bloomberg, The Washington Post, Al Jazeera, Forbes Advisor, MTFX。持仓成本数据来自 portfolio-kozhevnikov.md（2026年7月24日更新）。指数/个股价格截至美股2026年8月4日收盘，为近似数据仅供参考，不构成投资建议。